Minulý měsíc jsem měl možnost zúčastnit se podcastu Byznys Klub na Seznam Zprávách s Markétou Bidrmanovou. Tématem bylo, jak Češi investují (či spíše neinvestují) na svůj důchod a otázka, která bude pro mnoho lidí v příštích letech čím dál důležitější: jak si zajistit finanční nezávislost (na státu) ve stáří. A také jaká je největší bariéra, kvůli které lidé neinvestují.
S Markétou jsme se potkali už v roce 2024 na investiční konferenci, kterou moderovala a kde jsem vystupoval v panelové debatě. Minulý měsíc mě pak pozvala do svého podcastu.
Ve studiu se sešli lidé, kteří se na význam investování dívají podobně, jen z různých pozic. Vedle mě diskutovali Jana Brodani (ředitelka AKAT ČR) a Martin Luňáček (produktový ředitel Portu).
Proč lidé neinvestují na důchod
V debatě zazněla myšlenka, kterou říkám klientům už dlouho:
Investování nezačíná výnosem. Investování začíná cílem.
Je intuitivní ptát se nejdříve na výnosy, ale právě vědomé rozhodnutí odložit spotřebu a investovat na vzdálené cíle je to, co člověka u investování dlouhodobě udrží.
Jinými slovy:
Výnos investičního nástroje nerovná se výnosu investora.
Velkou část výsledku totiž ovlivňuje chování investora – jestli má plán a dokáže ho dodržet i v nepohodlných obdobích.
Z mé zkušenosti není největší bariérou investování výnos nebo výběr fondu.
Tou skutečnou bariérou je:
- nízká nebo nulová ochota plánovat
- odložit dnešní spotřebu výměnou za tu budoucí
- a strach, že něco zkazí (averze ke ztrátě)
Budování důchodového příjmu vyžaduje odložené uspokojení, někdy až za mnoho let. Je to tedy vědomé rozhodnutí, kterému se řada lidí raději vyhne. Mimo jiné i kvůli dobře popsané averzi ke ztrátě.
Posun posledních let
Když jsem před více než deseti lety začal mluvit o investování na důchod, nebylo to téma, které by většinu lidí zajímalo.
Dnes je situace jiná.
O důchodech se mluví:
v médiích
mezi lidmi
mezi investory.
To je velký posun.
Pro mě osobně to byla další velká zkušenost.
A také malé potvrzení, že když se člověk jednomu tématu věnuje dlouhodobě, může se dostat (opakovaně) i do veřejné debaty.
